Рынок акций — «рулетка»

Многие россияне пытаются открыть свой бизнес, но не всегда успешно. Согласно статистике, две трети предпринимателей закрывают свою деятельность спустя 3 года. Еще через 3 года закрываются оставшиеся бизнесмены. Следовательно, спустя 6 лет на рынке работает порядка 10% более или менее успешных предприятий. Каждый будущий или существующий предприниматель понимает и принимает риски, связанные с ведением собственной коммерческой деятельности. Однако даже успешные бизнесмены считают рынок акций рулеткой. 

Подобное мнение можно считать абсолютным стереотипом. К примеру, есть мелкий бизнесмен, открывший собственный магазин. Бизнес ведется успешно, и ежегодно он получает доход в размере $100000. В определенный момент возникает вопрос расширения компании. Предприниматель обращается к своему давнему товарищу – очень состоятельному лицу, желающему заключить партнерство. Половину собственной компании наш герой продает за $250000. Затем он и его партнер инвестируют в развитие бизнеса по $150000. Основатель берет ресурсы из полученных в результате продажи части бизнеса денег. Спустя год магазин обеспечивает уже доход в $200000, и предприниматели совместно его продают за $1000000.

История абсолютно типичная, такие ситуации происходят на рынке постоянно. Однако какое отношение она имеет к фондовому рынку, ценным бумагам и рулетке? Суть в том, что продажа части компании, привлечение новых финансовых ресурсов и дальнейшая перепродажа – это все операции с долями предпринимателей в капитале компании. Представим, что компания имеет акционерную форму собственности, соответственно доли определяются в акциях. Однако в вышеописанном виде такая деятельность не является спекулятивной, это не игра на акциях, и естественно не рулетка. Типичные деловые решения, актуальные для большинства бизнесменов. 

Наилучшая гарантия разумного инвестора от рисков — не отступление, а разнообразие.

Дэвид Хардинг

британский бизнесмен-миллиардер

Ранее исключительно таким образом и производились все действия касательно прав на капитал предприятий. Но, по мере развития общества возникла биржа. Изначально она была предназначена для упрощения сделок по продаже и покупке бизнеса. Затем именно за счет подобного упрощения и начали возникать ассоциации продажи и приобретения акций с игрой в казино. Такие действия все реже воспринимали, как удобную и продуманную методику покупки любого бизнеса.

Другая причина такого мнения заключается в том, что не все события, влияющие на курс акций, имеют отношение к бизнесу. Цена акций меняется из-за многих факторов, зачастую не имеющих никакого отношения к конкретной коммерческой деятельности. Разберем данный момент на примере того же магазина.

Если владельцу магазина срочно необходимы деньги, а желающих купить его акции лиц нет, он прибегнет к уменьшению стоимости собственных ценных бумаг. Акции будут дешеветь до того момента, пока их не начнут приобретать другие люди. Выполняя такие операции посредством биржи, бизнесмен значительно увеличит шансы на то, что акции кто-то приобретет. Однако на работу самой компании и ее финансовые успехи такие действия никак не должны повлиять. Вследствие смены владельца предприятие, как ожидается, и далее будет приносить типичный для него доход.

Реальный мир устроен слегка иначе. Нет возможности определения того, максимальной или минимальной является цена в конкретный момент времени. Особенно сложно это сделать в краткосрочной перспективе. Возможен исключительно долгосрочный анализ. Только в длительном периоде возможно определение связи между стоимостью акций и реальными финансовыми результатами компании, которая их эмитировала. 

Определения и термины

Рыночный ордер (Market Order) - распоряжение трейдера заключить с ним сделку по цене, существующей в данный момент на рынке. 

Свободные средства (Free) - это средства, которые Трейдер может использовать в торговых операциях. Рассчитываются по формуле: Free = Equity – Frozen , где Frozen - сумма замороженных средств на счете. 

Торговый день (Trading Day) -  время, в течение которого дилером принимаются заявки на заключение сделок от трейдеров. 

Торговый диапазон (Trading Range) - ситуация, когда цена на графике Forex находится между уровнем поддержки и уровнем сопротивления. 

Управление риском (Risk Management) - одно из важнейших направлений по улучшению эффективности сделок на финансовых рынках. 

Очень многие люди склонны к игровой зависимости. На бирже таких людей огромное количество. Они многократно заключают сделки, пытаясь угадать верное направление ценовой динамики. Такие игроки воспринимают фондовый рынок как казино. Они пользуются разными «эффективными» техниками и стратегиями, надеясь на быстрый заработок в краткосрочной перспективе. Но, такие люди так и не становятся богатыми.

Зарабатывают на ценных бумагах далеко не спекулянты. Это инвесторы, зарабатывающие за счет владения и развития бизнеса. Богатство каждого человека из списка Forbes и подобных журналов формируется прежде всего ценой тех пакетов акций, которые находятся в их владении. Эти люди создают, покупают, совершенствуют и развивают бизнесы, но не спекулируют на цене.

Из описанного примера можно сделать 2 ключевых вывода для каждого человека, стремящегося разбогатеть:

  • прежде всего следует ориентироваться на долгосрочные прогнозы касательно развития бизнеса. Это позволит видеть связь между курсом акций и реальным положением дел в компании;
  • для получения дохода от торговли акциями нужно воспринимать их покупку как инвестиции в бизнес, а не расчет на удачу при попытке угадать рыночное направление.

Но, спекулянты тоже несут пользу, особенно для думающих инвесторов. Они заключают много сделок, благодаря чему растет ликвидность. Спекулянты жертвуют собой для того, чтобы настоящие инвесторы извлекали реальную выгоду из рынка.