Участники валютного рынка

К участникам валютных операций на мировом рынке традиционно относят брокеров и посредников, банки и валютные биржи, инвесторов, частных и юрлиц, бизнесменов и предпринимателей, корпорации и фирмы. Зная структуру рынка валют и рынка FOREX, можно определить место каждого из этих участников и свою позицию, чтобы учитывать в работе с валютой сильные и слабые стороны всех резидентов. 

Банки участники валютного рынка

 

Коммерческие банки. На счетах банков кумулируются счета всех остальных участников валютных рынков, банки выполняют с этим ресурсом конверсионные операции. Посредством операций и взаимодействия с клиентами банки аккумулируют все рыночные потребности в валюте, привлекают и размещают средства, обращаются с ними в другие банки для инвестиций и кредитования. Банки в первую очередь исполняют запросы своих клиентов, делают операции из своих денежных накоплений или привлеченных (иногда этот тип активности является приоритетным). Весь валютный рынок – это массив межбанковских сделок, которые создают движение валютных курсов. Крупнейшие банки мира оказывают непосредственное влияние на мировую циркуляцию денежных единиц. Суточный объем сделок в таких банках может составлять миллиарды. Примеры участников в этой категории: Citibank, Barclays, Deutsche Bank, Chase (Швейцария) и другие. 

Валютные биржи. Существенная разница между такими площадками и сырьевыми, фондовыми биржами или фьючерсными, где сделки совершаются на срок, валютная биржа не зависит от часов работы, ее функционирование идет круглосуточно. За счет современных технологий ведущие финансовые структуры мира проводят свои операции в любой момент, напрямую или при помощи посредников. Такими биржами являются масштабные площадки в Лондоне, Токио и Нью-Йорке.

 

Центральные банки. Эти организации управляют резервами валют в государствах, проводят регулирующие мероприятия – интервенции, чтобы урегулировать курс обмена и сбалансировать положение национальной валюты. Также они управляют основной процентной ставкой по инвестициям в местной валюте. Наиболее авторитетными в этой категории являются британский и европейский Центробанки, а также Федеральная резервная система США. 

Часто задаваемые вопросы по теме:

Когда списывается брокерская комиссия и биржевые сборы?

Учет брокерской комиссии и биржевых сборов происходит по завершении каждой торговой сессии. По завершении календарного месяца по итогу совокупного объема вся брокерская комиссия за месяц может быть пересчитана в сторону уменьшения, если трейдером было достигнуто соответствующее пороговое значение согласно “Торговым условиям”.

В какое время суток на рынке ведется самая активная торговля?

Торговая сессия на бирже идет всегда с 9:30 до 16:00 по Нью-Йорку (часовой пояс EST), кроме праздничных дней. Однако активность больше всего в первые полтора-два часа и в последние два часа. Однако часто некоторые акции активно торгуются целую торговую сессию. Также различают отчетные и межотчетные периоды. Во время сезона отчетов активность гораздо больше.

Какой минимальный и максимальный объем сделки?

Минимальный объем сделки – 1 лот, т.е. 100 shares (акций). Максимальный объем ограничен в первую очередь BP (Buying Power) и другими параметрами аккаунта, во вторую очередь – тем, сколько ликвидности готов предоставить Вам рынок в акции в данный момент по данной цене.

 

Профессиональные участники валютного рынка 

 

Компании, занимающиеся внешней торговлей. Внешнеторговые компании, ориентированные на импорт-экспорт, постоянно нуждаются в валютных поступлениях. Но у них нет прямого доступа на валютный рынок, поэтому все виды конверсии валют проводятся через коммерческие банковские структуры. В целом компании специализируются на торговлю своими активами, но не валютой, поэтому все риски и затраты на приобретение валюты стремятся минимизировать. Для этого все операции сопровождают специалисты по хеджированию, которые контролируют колебания валютных курсов и определяют момент для закупки валюты фирмой, ведь прибыль от этой категории инвестиций не ожидается. 

Определения и термины

Брокер (Broker) - посредник, производящий торговые операции от имени клиента на рынке форекс.

Бумажная прибыль (Paper profit) - нереализованная прибыль, прибыль по открытым позициям.

Валютные резервы (Currency reserves) - централизованные запасы золота и иностранной валюты, находящиеся в центральных банках и финансовых органах страны либо в международных валютно-кредитных организациях и используемые для осуществления международных расчетов и платежей. В состав Валютных резервов входят качественно различные элементы: резервные валюты, СДР, резервная позиция страны в МВФ. 

Доступная маржа (Available margin) - сумма средств на маржевом счете, доступная для расчетов по результатам осуществляемых сделок. Рассчитывается как разность между текущим остатком по счету с учетом нереализованной прибыли и суммой средств, заблокированных под покрытие открытых позиций. 

Закрытие ордера (Close Order, Клоуз Ордер) - - закрытие конкретной открытой сделки. 

Лот (Lot) - минимально установленный объем валютного контракта, принятый у брокера для осуществления сделки. 

Маржа (Margin) -  сумма средств по счету, заблокированная под покрытие возможных потерь по открытым позициям. Является инструментом регулирования клиентских рисков при игре на условиях маржевой торговли. 

Нью-Йоркская Фондовая Биржа (New York Stock Exchangе) - крупнейшая биржа акций в мире.

Торговые операции (Trade operations) - это выставление, изменение, удаление и исполнение ордеров трейдера.

Инвесторы. Эти участники валютного рынка – разного рода фонды, компании, страховые организации и трастовые образования, нацеленные на получение выгод от вложения денежных сумм в бизнес или конверсию валют. Их политика осуществляется за счет диверсификации портфеля активов, они вкладывают свои средства в ценные бумаги правительственных проектов, корпоративные акции и облигации. Таким фондом является организация Джорджа Сороса – Quantum, которая занимается спекулятивной перепродажей валют. Транснациональные корпорации также занимаются инвестициями в производство и технологии, создают совместные предприятия. Это компании Nestle, Xerox, General Motors, Samsung, Apple и другие.

Брокерские компании. Главная роль брокерских фирм – в коммуникации между покупателем валюты и продавцом, что обеспечит реализацию конверсионной сделки. За свои услуги и успешное проведение сделок брокеры получают комиссионные, которые могут достигать большого процента либо конкретной оговоренной суммы. Дилеры занимаются тем, что предлагают котировки валют со спредом, где уже включены комиссионные. В компании формируют идеальный курс по уже совершенным контрактам. Из наиболее известных брокерских организаций можно назвать Tullett and Tokio, Lasser Marshall, Coutts, Tradition и другие. 

Первое правило бизнеса - поступай с другим так, как он хотел бы поступить с тобой.

Чарлз Диккенс

Частные лица. Частные инвесторы сегодня активно принимают участие в торговле на валютной бирже. У них есть возможность проводить операции в сфере туризма, пенсионного обеспечения, выплат зарплат и гонораров, покупать и продавать валюту. За счет большого количества игроков эта категория стала самой многочисленной, занимаясь спекуляцией на валютных курсах.

Это не все категории участников рынка валют, но достаточно для первичного знакомства с его структурой и деятельностью, торговли на валютном рынке FOREX. Существуют также сложные взаимосвязи между всеми указанными участниками, которые заслуживают отдельного рассмотрения.